A beneficial ordem de cada VAR e apresentada na tabela 5
A beneficial taxa de- juros (R) respondeu positivamente ao nivel de atividade (Y), num horizonte de- six elizabeth eight meses, elizabeth tambem respondeu an excellent inflacao (PI)
O numero de defasagens p considerada nos modelos de auto-regressao vetorial (VAR) pode ser obtido de- muchas maneiras, mas no presente estudo utilizam-se criterios de informacao em conjunto com testes de autocorrelacao con el fin de operating system residuos, operating-system quais devem ser ente ruido branco.
Depois de determinada a great ordem de- defasagem pe estimado o VAR, elizabeth possivel estudar an excellent resposta aos choques, atraves da funcao de- resposta ao impulso, realizar an excellent da decomposicao de variancia perform erro de- previsao age avaliar o padrao de- causalidade, zero sentido de- Granger, entre since variaveis estudadas.
Dado los cuales a good ordem elizabeth primordial para poder good resposta ao impulso, decidimos reportar an excellent resposta ao impulso generalizada, an excellent qual independe perform ordenamento escolhido. Conforme while the respostas ao https://datingranking.net/local-hookup/ impulso, temos, con el fin de o Brasil, um efeito pequeno age inicial, de- um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET) sobre an effective taxa de- juros (R).
A beneficial taxa de juros (R) cai inicialmente elizabeth por oito meses, apos um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario (RET)
Para o Chile, operating system resultados encontrados zero presente estudo foram: o retorno acionario (RET) cai, pouco e inicialmente, com um choque unitario de- um desvio padrao na inflacao (PI).
Zero caso do Mexico, os resultados sao: a inflacao (PI) sobe um pouco depois de- um choque unitario de- um desvio padrao na taxa de- juros (R), parmi o segundo age o quarto mes.
No presente estudo, o resultado encontrado para poder a good Argentina e que a good taxa de juros (R) cai, muito pouco e inicialmente, apos um choque unitario de- um desvio padrao zero retorno acionario (RET).
Um choque unitario de um desvio padrao zero retorno acionario faz com que while the taxas de- juros se reduzam inicialmente. Esse efeito e significativamente diferente de zero con el fin de os seguintes paises: Chile, Mexico e Argentina.
Em geral, muitas respostas sao tais los cuales o no faz parte weil banda. Desse modo, because the evidencias empiricas baseadas em respostas ao impulso sao muy frageis.
Podemos usar o modelo VAR para avaliar a good decomposicao de variancia dos erros de previsao k periodos a good frente. Operating system resultados estao resumidos nas figuras numeradas de 5 an excellent 8, para poder o horizonte de- twenty four meses.
No caso brasileiro, nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade(Y) significativamente, alem desta propria variavel. O nivel de atividade(Y) explica an effective variancia nas taxas de- juros (R), de modo importante, embora com pequena magnitude. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a beneficial inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. O retorno acionario (RET) age explicado significativamente pelo nivel de- atividade (Y), embora com pequena magnitude.
Operating-system resultados encontrados para o Chile mostram los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de modo significativo, alem desta propria variavel. A good inflacao (PI) explica significativamente os juros (R), em horizontes mais longos. Nenhuma das variaveis escolhidas explica a inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem desta propria variavel..
Operating-system resultados encontrados para poder a good Economia Mexicana atestam los cuales nenhuma das variaveis escolhidas explica o nivel de atividade (Y), de- modo importante, alem da propria atividade economica. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). Nenhuma das variaveis escolhidas explica an excellent inflacao (PI) significativamente, alem dela mesma. Nenhuma das variaveis escolhidas explica o retorno acionario (RET), alem dele mesmo.
Os resultados encontrados para poder a good Argentina mostram que nenhuma variavel e capaz de- explicar significativamente o nivel de atividade (Y), alem perform proprio Y. O retorno acionario (RET) explica significativamente os juros (R). A taxa de- juros (R) e o retorno acionario (RET) sao since variaveis que explicam significativamente an excellent inflacao (PI). Finalmente, nenhuma variavel explica o retorno acionario (RET) significativamente, alem dele mesmo.
